Как работают форвардные сделки?

Научиться работать с форвардными контрактами - это необходимость для любого трейдера. Форвардный контракт - это способ реализации сделки с товарами, а...

Научиться работать с форвардными контрактами - это необходимость для любого трейдера. Форвардный контракт - это способ реализации сделки с товарами, акциями или валютой позже, чем в нынешнее время. Они позволяют трейдерам заключить договор о поставке товара или валюты в будущее по цене, установленной в настоящее время.

Форвард (форвардная валютная сделка, TTW) - это сделка, в которой стороны договариваются об обмене двух валют друг на друга в согласованный момент в будущем. Обменный курс устанавливается в момент заключения сделки и зависит от трех факторов:

  • текущий рыночный курс;
  • разницы в процентных ставках между валютами, участвующими в конвертации валюты;
  • срок, на который заключается сделка.

Гарантия обменного курса очень важна при планировании деятельности компании на будущие периоды. Она также имеет решающее значение при определении прибыльности контрактов с расчетами в валюте, когда мы имеем дело с очень узкой маржой и даже небольшое изменение обменного курса может привести к тому, что прибыльная сделка перестанет быть прибыльной для компании и принесет убытки.

Компании, желающие заключить форвардную сделку, должны иметь депозит на банковском счете в качестве обеспечения ее исполнения, стоимость которого составляет небольшой процент от суммы сделки.

Расчеты могут осуществляться двумя способами:

  • на основе фактической поставки - стороны обмениваются согласованными суммами валюты;
  • на основе чистого расчета - расчет за стоимость, полученную в результате разницы между курсом TTW и курсом спот на дату расчета (когда они равны, истечение TTW не приводит к какому-либо движению).

Дополнительные расходы, связанные с форвардными сделками, отсутствуют, банки не взимают по ним комиссионные. Более того, в течение срока действия контракта клиент может изменить дату истечения срока.

Это равносильно изменению ставки реализации контракта и имеет такой же эффект, как если бы клиент сразу заключил forward contract на более или менее длительный срок. Новая ставка контракта определяется путем изменения только одной переменной в формуле оценки.

Основные принципы Форвардного Контракта

Forward contract основан на принципе обязательства. В сделке принимают участие два участника, которые приняли обязательство продавать или покупать товар или валюту в будущее по определенной цене. Ни одна из сторон не должна получить преимущество по сравнению с другой. Если взглянуть на форвард описание, то эти контракты являются платежными поручениями и не являются обязательствами по платежам.

Стоимость Форвардного Контракта

Цена forward contract определяется на момент заключения сделки и всегда указывается в договоре. Стоимость форвардного контракта всегда основана на данных рынка и может изменяться в зависимости от цены базового актива. Она может быть выше или ниже текущей рыночной цены.

Заключение

Форвардные контракты - большая возможность для трейдеров заработать дополнительные деньги. Они могут быть полезными для трейдеров, которые хотят защититься от изменений цен актива и участвовать в торгах на будущую поставку. Однако трейдеры должны понимать риски, связанные с этими контрактами, прежде чем начинать торговлю.

23 марта 2023, 12:34 | Просмотры: 405

Добавить новый комментарий

Для добавления комментария, пожалуйста войдите

0 комментариев